Tota empresa en algun moment de la seva trajectòria pot aprofitar les oportunitats de creixement diversificant i expandint les seves operacions.
La manera d’aconseguir aquesta expansió pot donar-se a través de l’adquisició d’una altra empresa o unitat de negoci. Abans de dur a terme aquesta transacció, és crucial assegurar-se que s’està realitzant una inversió sòlida.
Això s’aconsegueix mitjançant la realització d’una anàlisi exhaustiva de l’empresa objectiu, conegut com a due diligence. Aquesta revisió inclou una auditoria dels registres financers de l’empresa objectiu, així com un examen de tots els altres aspectes de les seves operacions que siguin rellevants per a l’adquisició.
El propòsit d’aquesta recerca és proporcionar una visió de les obligacions existents i potencials de l’empresa objectiu, així com revelar qualsevol risc relacionat amb la transacció. A més, un procés de due diligence inclouprevisions i considera les operacions i oportunitats futures d’una empresa.
Un altre aspecte important de la due diligence és l’examen de la posició final de l’empresa objectiu. Això es pot fer com a part del procés general de due diligence financera, o pot tractar-se com una assignació separada. Els problemes fiscals poden tenir un impacte significatiu en la finalització exitosa d’una adquisició, per la qual cosa és essencial investigar-los a fons.
En resum, els components clau d’un procés de due diligence inclouen:
FINANCER
Examen dels estats financers d'una empresa per a determinar si proporcionen una representació fidel de les operacions de l'empresa, incloses les previsions i consideracions de les operacions i oportunitats futures.
FISCAL
Anàlisi del sistema de comptabilitat fiscal de l'empresa, nivell de compliment de la legislació fiscal existent, potencial d'optimització fiscal, contingències fiscals presents i futures, avaluació de les conseqüències fiscals dels contractes vigents, naturalesa de les transaccions amb parts vinculades i preus de transferència.
LEGAL
Recopilació i avaluació de tots els documents legals relacionats amb l'empresa objectiu, incloent-hi estatuts socials, estructura accionarial i òrgans d'administració, contractes existents, possibles demandes legals, actius en propietat, garanties, préstecs, arrendaments, subvencions, propietat intel·lectual i ESG (mediambiental, social i govern corporatiu).
LABOR
Revisió del compliment de l'empresa amb els requisits laborals, incloent-hi contractes d'empleats, salaris i beneficis, nivell de compliment amb la legislació laboral i seguretat social existent i potencial d'optimització de costos de personal.
El procés de due diligence és fonamental per prendre decisions informades i avaluar els riscos associats amb una adquisició. En dur a terme una due diligence exhaustiva i multidisciplinària, les empreses poden minimitzar els riscs i maximitzar les oportunitats d'èxit en les seves adquisicions.
